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Q1. 何謂CFP並於何時正式引進台灣？
CFP全名為Certified Financial Planner，認證理財規劃顧問，臺灣理財顧問認證協會(FPAT)於2003年6月向CFP國際總會FPSB申請，並於同年十一月正式核准入會， 成為 第18個會員國，取得於台灣授權認證CFP—合格「理財規劃顧問」之資格，與國際接軌。 CFP主要以落實「投資人利益優先」為最高目標，藉由 CFPTM證照制度的引進，提升國內金融從業人員有關理財規劃顧問的水準及職業道德，而投資人亦獲得CFP所提供的專業理財規劃服務。

財報分析
財報分析的題型一般偏向量化，所以在文字分析的題目上，也是以比較為主；建議同學們在考前首先應打好的是基本功；對於所謂的公式及各項基本定義要多加複習，這樣的話，在計算題上套用正確公式才能拿到較高的分數。
各主題的研讀重點如下：

四大財務報表之內容、重要性必需充分暸解(此與學生會計基礎有關建議先行研讀初級會計學基本章次)。

審計之目標、意見書之型態、內控之重要性有基本觀念即可。

財報分析之工具需充分瞭解例如(1)財報使用人及其需求(2)財報會計要素之會計科目之分類會計方程式(3)會計六大程序會計基礎(4)財務報表之編製(5)會計系統之流程。

財務公報準則(GAAP)需具備基本觀念如下(1)財務公報準則之重要性及相關規定(2)FASB與IFRS之區別(3)財務公報準則架構之整合及修正。

損益表、資產負債表及現金流量表很重要，必需詳細研讀下列主題:(1)損益表、資產負債表及現金流量表之組成及不同之編製格式(2)收益及費用之認列準則(3)折舊、存貨、無形資產攤銷之方法(4)營業及營業外項目之區分(5)EPS(每股盈餘)計算及比較(6)綜合淨利之計算(7)應計基礎下資產及負債之評價(8)流動及非流動項目之區分(9)資產負債表之外(off-B/S)項目之揭露(10)股東權益之組成項目(11)營業、投資、融資項目之分類與計算(12)直接法及間接法之計算及比較(13)現金流量表如何與資產負債表、損益表連結(14)損益表、資產負債表及現金流量表現金流量表之共同比分析。

其他重要主題如下:存貨需瞭解(1)存貨成本之計算(2)成本與淨變現價值孰低法(3)LIFO、FIFO、Average三法下期末存貨及銷貨成本之計算(4)分析存貨之相關比率(5)LIFO reserve之瞭解；長期性資產需研讀(1)資本化與費用化之比較(2)電腦軟體成本及R&D支出資本化問題(3)折舊、折耗、攤銷之計算(4)長期性資產之出售及交換、減損計算；所得稅相關問題為(1)財務所得與課稅所得之差異(2)所得稅費用(TE)、應付所得稅(TP)、遞延所得稅資產(DTA)、遞延所得稅負債(DTL)之計算(3)暫時性及永久性差異(4)遞延所得稅資產(DTA)之備抵問題；負債方面重點如下:(1)公司債之發行、攤銷計算及表達、揭露(2)利率變動對公司債市價波動之影響(3)可轉換公司債及附認股權公司債對股東權益之影響(4)資本租賃及營業租賃損益之計算(5)銷售型及直接融資型。

最後，全面了解(1)比率分析之限制(2)各種比率分析之計算及應用(3)操縱盈餘之方法(4)舞弊之手法及偵測之工具 。
而在考前幾天，何老師提醒同學應先把公式好好再看一次，由於CFA只提供範本試題，與其猜測可能會考的題型，不如將基本功打穩些；熟悉這些定義及公式，則在面對英文考題時才不會被混淆；除了熟悉這些定義外，在應考時更要懂得應用，才能獲得高分。
而在題型練習上，應先將個人不熟悉或常錯的題型演練一番，這樣不但能避免到時犯類似的錯誤；在透過運算練習的過程中，同學也較能建立起自信心。如此一來，在應考的心態建設上將有實質助益。

考前TIP

※打好基本功，公式定義要背熟。
※懂得應用公式，別只是死背。
※把不熟的題型熟悉，增加自信。

Q1：什麼是CFA？

中文名稱為「特許財務分析師」(Chartered Financial Analyst)。

由美國CFAI主辦的投資專業證照考試方式，來進行評審及認定。

透過三層級的檢定，顯示擁有投資決策的能力，考試內容似財金學院的四年專業課程。

對美英加地區的金融業高階經理人而言，CFA與碩士學位有相同地位。

為國際證照，全球通用。

Q２：考取CFA對我而言有什麼競爭優勢？

工作起薪高。

台灣CFA考試有十年多，擁有證照者約450人，大都在外商公司上班，年薪最高可達600~900萬以上。

擁有CFA證照，可換取國內CSIA證照。

Q３：CFA有何附加價值？
可直接換取其他證照、資格


金融證照單位
資格/證書


美國證監會(SEC)
美國證券從業員series法定資格


英國證券及投資工會(SII)
會員資格(MSI)
資深會員(FSI)


香港證券專業學會(HKSI)
會員資格(MHKSI)


香港證券及期貨事務監察委員會(SFC)
負責主任(Responsible Officers)


美國紐約證券交易所(NYSE)
美國證券分析師(Supervisory Analyst)
*需加考證券規則


美國會計師協會(AICPA)
商業價值評估專業資格(ABV)
*需加考商業價值評估資格


英國各校申請入學的條件，都將CFA列為必須


埃克賽特大學(University of Exeter)
CFA Level 1、2


萊斯特大學—金融經濟學碩士(University of Leicester)
CFA Level 1、2


雷丁大學(University of Reading)
CFA Level 1


蘭開斯特大學與管理學院
(Lancaster University)
CFA Level 1、2、3


斯特靈大學(University of Stirling)
CFA Level 1、2、3

在CFA讀者調查中，區塊鏈名列Fintech中最有潛力改變金融市場的技術，因此這次我們就來簡單看一下，到底何謂「區塊鏈」？
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台灣CFP證照瘋　2017持證增加率全球第二
台灣持照增加率高過20%
2017年，台灣CFP®持照人數突破千人大關，一年內增加247位，增額人數位居全球第5，僅次於美國、中國、巴西、日本。若考量總人數，台灣持照增加率超過20%，遠勝於美國4%、中國大陸4%、日本2%增額，亦高過巴西的17%增額。
 
金融業中　銀行業持照人數最多
以2017年6月台灣金融業持照人數為基準，銀行業CFP®持證數496人，AFP持證數86人位居第一；保險業CFP®持證數434人，AFP持證人數95人，緊追其後；人數最少的是證券業CFP®持證數94人，AFP持證數5人。
 
銀行業中　兆豐商業銀行持照人數居冠
兆豐銀行為深耕財富管理業務，培養金融專業人才，長期鼓勵同仁參加測驗，希望員工能透過取得CFP®證照展現專業能力。
對現有員工的獎勵方式包括課程、考試、認證費用專案補助，且取得證照為升遷、考評項目之一；在財富管理人員徵選條件中，明確列出須具備CFP®或AFP證照。
 
保險業中　國泰人壽持照人數居冠
國泰人壽自2013年起積極鼓勵同仁持有CFP®，積極豐富教育資源建構完整的「CFP®人才培訓計畫」課程，提升多元應用的專業能力。
對員工的獎勵方式包括課程、考試、認證費用專案補助，國泰人壽最高14.8 萬獎勵制度，且加入績效考核。
 

各位考生請提高戒備　Fintech即將席捲CFA
Fintech將在2019年全面納入考試內容，屆時CFA將進行改版，準備就緒的考生請抓緊年底最後一波考試機會。
 
Q：何謂Fintech？
A：Financial + technology，結合起來稱作金融科技。金融科技領域極其廣泛，舉凡人工智慧、機器學習、大數據、區塊鏈、演算法交易都是當今熱門趨勢。
 
Q：CFA中的金融科技涵蓋範圍有哪些？
A：CFA會選取與金融業最相關的領域，主要劃分為四類。
第1類：側重分析技術，包括金融分析，大數據分析，人工智慧，機器學習、演算法交易。
第2類：偏重科技對投資組合與資產管理的影響。因為電腦的快速計算和絕對理性，越來越多線上諮詢改以機器人回應客戶。這些「自動化理財顧問服務」（Robo-Advisor）對投資的影響會是這個類別的關鍵。
第3類：著重在資金是如何流入各類系統和平台，包括新崛起的P2P網路借貸、影子銀行、群眾募資。
第4類：涵蓋金融市場基礎建設、行動支付、支付系統、加密電子貨幣(如比特幣)、區塊鏈技術、高頻交易、以及監管機構如何使用科技把關。
 
Q：這4項類別會分別出現在level幾的測驗中？
A：其實level 2早已納入高頻交易、演算法交易考題，且CFA課程中也已融合許多金融科技主題。只是2019年會更大規模地把金融科技整合到所有課程，並將考題觸及到每個級別的測驗。
 
Q：具體的題型會有哪些？
A：例如，CFA Institute預計把接下來的考題重點放在共整合檢定、加權回歸、機器學習演算法、非量化及非結構化資料。
 
Q：原先的題型是否會被取代？
A：加入Fintech並不是為了取代傳統的分析工具，而是因應市場趨勢額外增加的知識內涵。因此，學習的重點不是去論斷各種技術的優劣，而是抱著開放的心態去全面理解新科技。而Level1 的測驗重點即在認識這些金融科技，以便做理財規劃時能提供客戶所需的相關資訊。
詳細改版資訊請參考efinancialcareers
 
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